1 奶粉年扩容达60亿元—100亿元

　　“单独二胎”政策的出台，无疑给乳制品行业特别是奶粉市场注入了新的“正能量”。11月18日，三元股份、新疆天宏、西部牧业等乳业股齐齐涨停，贝因美、伊利股份、光明乳业同样出现上涨。广东省知名乳业专家王丁棉告诉记者，该新政给中国奶粉市场带来的利好将在2015年体现出来，预计将拉动奶粉市场出现20%—30%的增长，令奶粉市场年销售额扩容60亿元至100亿元。而现在婴幼儿奶粉市场的市场总量已经达到年销售额500多亿元。“单独二胎”政策的实施，影响最直接的无疑要数大部分婴幼儿的口粮——婴幼儿奶粉市场。王丁棉告诉记者，这一政策对于婴幼儿奶粉市场无疑是非常利好的消息，会直接拉动婴幼儿奶粉市场出现增长，预计在两年以后（即2015年）市场上就会有明显的表现。王丁棉称，在这部分增长中，国产奶粉只占30%—40%，因为大多数消费者在选择婴幼儿奶粉上仍然更相信洋奶粉，这种倾向在这一两年内是不会有太大转变的。

　　2 宝洁、金佰利等外企抢滩纸尿裤市场

　　对于政策红利，跨国日化企业已经抢先行动。根据海通证券研究报告，近年来，我国婴儿纸尿裤产品的市场渗透率32.3%（2010年数据），远低于世界平均水平，未来发展空间巨大。但外企显然已经非常看好。日前，宝洁位于的全国第11家世界级工厂开业，工厂首期生产的就是帮宝适婴儿纸尿裤，而金佰利则在去年3月投入超过1亿美元在南京投资了全新的纸尿裤生产基地。

　　不过，本地婴幼儿用品品牌却仍处观望状态。记者多名业内人士均表示，现在政策尚未执行，目前还很难预测将会给行业和企业带来多大的增长。广东省孕用品协会副秘书长汤亮告诉记者，目前政府对于各地开放“单独二胎”政策都没有时间表，很可能每个地区执行的时间并不一样，所以很难预计不同地区带来的影响；另一方面这涉及到怀孕时间，所以起码得等到一年以后才能体现出来有多少人受惠，即大概在2015年才能看到最终效果，所以对婴童用品的影响现在还不好预测会有多大。

　　3 中高端童装品牌或更享利好

　　近年来中国儿童消费品市场大幅增长，《2013-2018年中国高端童装行业产销需求与投资预测分析报告》指出，2012年儿童消费品市场规模达2911亿元，其中，2012年我国童装销售量接近20亿件，销售额超过1000亿元。政策出台明显会直接导致行业提速。

　　“政策出台对我们行业将有很大的利好。”广州市缔造亿百（T100）儿童用品有限公司董事长董文梅向记者表示，“特别利好中高端婴幼儿及童装品牌，因为‘单独二胎’政策，大部分受惠的是城市精英人口，对农村人口的影响较少，所以更有利于中高端品牌的发展。”

　　由于儿童发育成长较快，童装具有穿着周期短、款式花样多、需求量大等特点，董文梅表示，目前童装行业年自然增速都可达10%-20%，“政策落地后，估计在1年之后就会开始受惠，而行业的整体增速也会拉升至30%。”而对主打高端童装市场的T100而言，“我们预计增速会在30%-50%之间”，董文梅表示，“这波政策除了将行业的蛋糕做大，对企业集中化、规模化发展也是一个利好。”

　　公开资料显示，目前，全球儿童奢侈品市场达到百亿美元，并以每年10%的速度增长。若以10%的增速预计未来童装市场的情况，到2015年，中国童装市场规模可以达到1400亿元。

　　而在政策出台之前，其实企业均有所准备，“我们在1-2年前就已经预期‘单独二胎’一定会开放，基于此前提下，企业已经向外扩张以确保未来的市场需求量，例如我们已与欧洲的奢侈品牌设计师在童装方面合作，这都是基于对政策的预期。”董文梅表示。

　　4 国内人均玩具消费水平有望提振

　　玩具作为儿童主要的消费品之一，“单独二胎”政策开放也有利于促进玩具行业发展提速。在三中全会定调“单独二胎”政策并将逐步落实之后，“二胎概念”炒作已经爆发。本周上半周玩具板块可谓大放异彩，11月15日-11月20日，其龙头股群兴玩具拉出4个涨停，骅威股份则在11月18日和11月19日两度涨停。此外，奥飞动漫在此前也有过不错的表现。

　　不过，骅威股份和群兴玩具在公告中同时提醒，“单独二胎放开政策”对公司未来业绩的影响具有不确定性，请投资者理性投资，注意投资风险。

　　但从行业上看，相对于欧美国家和日本，中国玩具消费水平很低，每年人均玩具消费仅10美元，远低于全球均值34美元。海通证券认为，随着中国第四次婴儿潮的到来，及收入水平提高后休闲娱乐性消费升级，中国玩具消费的提升空间很大。但同时值得注意的是，中国大部分玩具企业以OEM（贴牌生产）为主，研发和设计能力薄弱，此方面仍需要得到有效提升。